новый

Реальная Вселенная всегда, пусть на один шаг, опережает логику

Previous Entry Share Next Entry
Кризис перепроизводства развивается
новый
ray_idaho

Нельзя уйти от своей судьбы, -
другими словами, нельзя уйти от
неизбежных последствий своих собственных действий.
Фридрих Энгельс


1. Нефть достигла цели, следующая цель в районе 3-5$ (уровень до энергетического кризиса 70-х), варианты на рисунке. Однако движение вверх вряд ли возможно до достижения SP500 своих целей снижения как минимум, также вполне в духе времени будет и повышение ставки ФРС в ближайшее время, надо закрепить "успех".

ОПЕК не удается удержать добычу и она понемногу снижается (вторая таблица). На третьем графике уже знакомое расхождение фактической добычи в мире и тренда на рост, который был до снижения цен. Уже хорошо просматривается формирование пика по нефти, потери порядка 2 млн. баррелей за полгода, может попозже оценю потенциальные потери к концу 2016 года.

2. Удивительная выдержка российских нефтяных компаний. По утверждению крупнейших российских нефтяных компаний, проблемы начнутся тогда, когда нефть упадет в цене до 10 долларов за баррель. Их «олимпийское» спокойствие во многом объясняется тем, что при такой стоимости «черного золота» и экспортная пошлина, и НДПИ не взимаются. Но это не значит, что российские власти будут также безмятежно смотреть на то, как у них в бюджете появляются очередные финансовые «дыры», они наверняка придумают «законный» способ изъятия в свою пользу части нефтяных доходов.

Еще в декабре министерство энергетики Российской Федерации дало указание крупнейшим отечественным нефтяным компаниям провести у себя стресс-тесты при цене на нефть в пределах $30 долларов за баррель. Уверенность российских нефтяных компаний в будущем основывается на том, что вместе с падением цены на нефть слабеет и рубль. Именно национальная отечественная валюта в текущий момент, по сути, не позволяет обрушиться отечественному нефтяному рынку.

3. Как сланцевый бум привел к росту потребления. В период с 2009 по 2014 гг. добыча нефти и газа была одной из наиболее быстрорастущих отраслей промышленности в Соединенных Штатах. За этот период добыча нефти увеличилась более чем на 60%, а добыча природного газа выросла более чем на 25%, все это благодаря сланцевой революции. Это все хорошо известные факты, но мало кто знает, что именно сланцевая добыча способствовала увеличению расхода топлива, особенно дизельного. Но сейчас, когда количество буровых установок стремительно сокращается, снижается и расход топлива. Это и объясняет тот факт, что за последние 12 месяцев потребление дизеля в Штатах было необычайно слабым.

Вообще сланцевая отрасль - яркий пример так называемого эффекта обратной связи. Чем больше сланцевики добывали, тем больше топлива они и их партнеры потребляли, создавая тем самым дополнительный спрос, как следствие, стимулируя свое же производство. Получается, что закат сланцевой революции приводит в том числе и к сокращению спроса и вместе с тем и к снижению цен.

4. Еще несколько новостей про инвестиции:
- Petronas вынуждена сократить расходы на $11,4 млрд. Нефтяной госкомпании Малайзии пришлось поработать над новыми планами экономии, когда котировки сорта Brent упали ниже $30 за баррель. Программа сокращения капзатрат рассчитана на 4 года.
- Нефтяные и газовые компании Норвегии, крупнейшего производителя нефти в Европе, в 2016 году сократят инвестиции в отрасль, без учета нефтеразведки, на 10% по сравнению с уровнем 2015 года, до 135 млрд норвежских крон ($15 млрд). Ожидается, что объем инвестиций будет сокращаться вплоть до 2018 года, когда он составит менее 120 млрд крон.
- Иракские власти решили сократить добычу нефти в 2016 г.
- Британская нефтедобывающая компания BP Plc объявила о планах уволить 4 тыс. сотрудников, занятых в сфере нефтеразведки и нефтепереработки, в 2016 году.

Нефть (Brent) - прогноз

График (нажмите для увеличения)

Добыча нефти ОПЕК

График (нажмите для увеличения)

Все ближе к пику нефти

График (нажмите для увеличения)


  • 1
Неужели серьезно пишите про 3-5$? Такое впечатление что нефть никому не нужна.

это просто техническая цель, она в принципе логично смотрится, но долларов в этом случае будет очень мало в мире

вероятность такого развития событий все же наверно мала, скорее постоим где-то вокруг текущих цифр какое-то время

вот даже интересно, на самом деле, как бы прокомментировали товарищи, вещающие о "затоплении рынков иранской нефтищщей, освобожденной из-под санкций", куда 2,8 мб ежедневно до этого девалось)

про Иран - странная тема, если в остальном мире идет сокращение инвестиций, то откуда они возьмутся в Иране, там же тоже надо будет строить инфраструктуру и бурить

(no subject) (Anonymous) Expand
(no subject) (Anonymous) Expand
Планомерный подрыв американского сланцевого пузыря.

сегодня, на фоне общей резни энную сессию подряд, как то подозрительно начали покупать Чизапик Энерджи (+7,5% на сейчас) )

Спасибо за информацию )

Собираюсь поставить пост на тему ближневосточной нефти - у меня впечатление, что она - всё, достигла своего пика и дальше будет - только пике


При таком росте населения им уже нужно и свое сельское хозяйство, и промышленность

Нам и 10 по плечу!:)

Зато какой у нас резерв в сокращении бюджетных расходов, а также в уменьшении непроизводительных трат!

Посадят, а ты не воруй :)

"Чем больше сланцевики добывали, тем больше топлива они и их партнеры потребляли, создавая тем самым дополнительный спрос, "

получается закон сэя во всей красе - не спрос формирует предложение, а предложение формирует спрос

На мой взгляд, в экономике нет законов, только гипотезы

Сэй вроде писал о соответствии спроса и предложения, об отсутствии кризисов перепроизводства, что как-то маловероятно

следующая цель в районе 3-5$
Ну это ты загнул. Конечно дотируемые сланцевики в штатах могут и приплачивать потребителям, но остальные нет.
к тому же если будет 6-я волна, у меня цель - 18$ , откуда 5$ ? это надо еще 3 волны вниз, длинной в год. Это конечно возможно. но тока если изобретут вечный двигатель :D

Почитайте о событиях в США в 1931 году, тогда цена на нефть упала до 13 центов, ниже себестоимости и ниже стоимости советской нефти

Наверное надо еще учитывать падение покупательной способности доллара. Тогда 5 долларов тогда вполне выглядят как 10-15 долларов сейчас. И 15 долларов за бочку может быть тем самым дном ниже некуда!

Если уменьшить значительно долларовую массу, то можно вернуть и старые цены, правда, что тогда делать с долгами...

(no subject) (Anonymous) Expand
(no subject) (Anonymous) Expand
(no subject) (Anonymous) Expand
Ну, удивительного тут ничего нет в "стойкости российских компаний". Просто они урезали в ноль все инвестиции, все расходы на разведку новых месторождений и модернизацию. На данный момент они тупо эксплуатируют старые скважины и надеются, что скоро баррель попрет вверх. Но если период дешевой нефти затянется?
Да и не $10. Многие называют цифры в $20-25 как красную черту для нефтяной отрасли.
http://www.interfax.ru/business/466592
PS
Можно дать расшифровку графика по нефти? Кучи стрелочек, линий, полосочек. Как это вообще понимать? Или нужно давать конкретный прогноз в форме "средняя цена в феврале будет Z долларов, а в марте Y долларов".

инвестиции не сильно изменились в рублях, бурение продолжается, что очевидно по росту добычи нефти в 2015 году

цена движется по определенным сценариям, которые зависят от важных уровней, линии как раз и показывают возможное движение цены на ближайшее время до развилки

а вообще если это интересно, то изучите технический анализ, который здесь применяется и сами будете рисовать такие же графики или другие методы использовать, идею коротко я излагал здесь - Как я использую технический анализ - 2: Золотое сечение

  • 1
?

Log in

No account? Create an account