ray_idaho (ray_idaho) wrote,
ray_idaho
ray_idaho

Долгосрочная доходность ПИФов начала расти


Фондовый рынок устроен так,
чтобы перераспределять деньги от Активных к Терпеливым
Уоррен Баффет


1. В первый раз за длительный период в очередном рейтинге ПИФ по доходности за 5 лет среднегодовые доходности начали расти, причем лидеры поднялись выше 10% годовых. Во второй раз лидером стала компания arsagera1 - Арсагера, причем сразу 2 ее фонда возглавили список лучших по доходности паевых инвестиционных фондов.

2. Риски, страхи и нереальный риск-менеджмент. Для тех, кто все же увлекся активными спекуляциями, покажем абсурдность ММ на примере казино. Если на рулетке поставить все на красное, то с вероятностью 48,65% (18/37) можно удвоить сумму вложений. Не такая уж плохая вероятность, однако, если Вы выиграете, но продолжите делать такие ставки, то достаточно быстро все проиграете. Для казино гораздо интереснее клиент, который делает много небольших ставок, а не одну крупную.

На фондовом рынке Вы платите комиссию от оборота каждый раз, когда проводите сделку, а ММ ведет к увеличению количества сделок. Использование инструментов ММ может привести к потерям, даже несмотря на положительное математическое ожидание рынка акций. На рынках с отрицательным математическим ожиданием (форекс, срочный рынок, казино) использование ММ гарантированно ведет к потерям.

Рейтинг ПИФов за 3 квартал 2012 года

График (нажмите для увеличения)

Влияние QE

График (нажмите для увеличения)


Оригинал
Tags: ПИФ
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 18 comments