?

Log in

No account? Create an account
новый

Реальная Вселенная всегда, пусть на один шаг, опережает логику

Previous Entry Share Flag Next Entry
Структура полной себестоимости добычи нефти в России
новый
ray_idaho

Любая попытка внешних сил получить контроль
над районом Персидского залива будет
рассматриваться как посягательство
на жизненно важные интересы Соединенных Штатов.
Джимми Картер


Ранее давал график добычи нефти в России по годам, однако в последнее время немало статей посвящено себестоимости добычи нефти в России. Росстат такие данные собирает, ниже представлена структура этого показателя.

На первом графике структура полной себестоимости добычи нефти в России в рублях за тонну. Себестоимость собственно добычи без учета налогов и НДПИ выросла примерно в 3 раза почти за 10 лет с 2005 года с 1000 рублей за тонну до 3000 рублей за тонну в 3 квартале 2014 года. При этом расходы на экспорт выросли с 600 рублей до 1800 рублей, то есть тоже в 3 раза. Аналогично вырос и НДПИ, правда его динамика гораздо сложнее и отражает цену на нефть и курс доллара к рублю, что входит в его формулу.

На втором графике структура полной себестоимости добычи нефти в России в долларах за баррель. Себестоимость собственно добычи поднялась с 5$ за баррель в 2005 году до 11$ в 2014 году, примерно также поднялись и расходы по экспорту. НДПИ сейчас примерно на уровне 2008 года до падения цен на нефть.

Надо отметить, что себестоимость добычи (в частности 11$ на 3й квартал 2014 года) включает в себя как эксплуатационные расходы компаний, так и инвестиции в разведку и добычу. Это сравнимо с расходами недавно запущенного месторождения Саудовской Аравии Манифа.

Структура себестоимости добычи нефти в России, рублей за тонну

График (нажмите для увеличения)

Структура себестоимости добычи нефти в России, $ за баррель

График (нажмите для увеличения)

Источник данных

Оригинал


  • 1
Ну вот Росстат судя по всему занимается манипуляциями. Исходя из официального отчета Роснефти за 2013 выплывает цифра в 3 раза большая.

Производственные и операционные расходы 389 млрд руб
Общехозяйственные и административные расходы 111
Тарифы за пользование нефтепроводом и расходы
на транспортировку 392
Затраты, связанные с разведкой запасов нефти
и газа 17
Износ, истощение и амортизация 392

Итого расход: 1301 млрд руб =
$40.6 млрд

Доход 4694 млрд руб =
$147 млрд

Общая добыча была 1513 млн баррелей. Т.е. себестоимость 40.6/1.513=26$ с барреля. Можно, конечно, сказать, что в структуре расходов есть не только нефтяные, но и газовые, бензиновые.
Но, с другой стороны, я вообще не учитывал статью налогов + крупную статью "Стоимость приобретенной нефти, газа, нефтепродуктов и услуг по переработке нефти".
Возможно, лучше считать то, при какой цене барреля Роснефть уйдет в минус, потому как разбивку по доходам/расходам от разных видов деятельности они не представляют.

Кстати, обрати внимание на то, какие мизерные расходы на разведку месторождений! Чуть больше 500 млн долл! Так как можно пополнять запасы при таких вложениях? Какие могут быть современные технологии? Это еще одно доказательство того, что официальные данные о запасах - ложь.


Для сравнения, одни только расходы на "исследования и разработки" группы Total в 2013 превысили $1.2 млрд. И, если я правильно понимаю, то Exploration costs ($2.2 млрд) в их отчете это расходы на разведку.
Правда, не совсем понятно куда пошли все $28 млрд, которые они инвестировали.

Edited at 2015-01-16 06:03 pm (UTC)

там столько расходов напутано - и добыча газа (55 млрд.м3), и переработка, и затраты на АЗС

возьмите лучше презентацию по 3 кварталу

слайд 4 - удельные затраты на добычу (эксплуатационные) 142 рубля на баррель
слайд 10 - капитальные вложения (инвестиции в добычу) 6-6,5$ за баррель
собственно это все

далее может быть интересен нетбэк - слайд 21
и неконтролируемые расходы - слайд 26 (там НДПИ и другие налоги), в том числе транспортные

легко посчитать, что
1. удельные затраты на добычу = 1037
2. НДПИ = 5840
3. удельные инвестиции = 1752
получается 8629 (Росстат - 8845,2 как бы близко)

в экспорт
4. еще поставка в порты = 1590
получается 10219 (Росстат на экспорт 10666)

Слайд #4, там есть эксплуатационные расходы на добычу. ОК, согласен. Возможно, там и есть 3.55$ за баррель при курсе 40 руб. Но это лишь малая часть реальных расходов корпорации.

Вообще, интересно будет взять данные за 2013. Средняя цена, оборот, расходы. И то же самое за 2014. И провести аппроксимацию.
Было $41 млрд расходов и $147 млрд доходов. Посмотрим, сколько станет по итогам 2014. И тогда уже можно будет говорить о финансовой стабильности компании. Также, можно предположить на какой цене барреля она выйдет на 0 рентабельность.

И то, вообще нужно осторожно подходить к данным Роснефти. Они легко и просто могут манипулировать данными в своих интересах, перебрасывать расходы с одной статьи на другую, играть определениями. Это я даже про откровенную ложь не заикаюсь.
Так что нужно смотреть на наиболее четкие и фундоментальные категории, где нет места манипуляциям. И отдавать предпочтение отчетам, а не презентациям.
Вот, читай. Страница номер 5.
http://www.rosneft.ru/attach/0/12/99/Rosneft_FS_3Q_2014_RUS.pdf
Что касается слайда #10. Если брать инвестиции в разведку, они в своем отчете четко написали 17 млрд рублей за весь 2013. Т.е. $530 млн. Беря годовую добычу в 1.5 млрд баррелей, выходит 0.35$ на один баррель. В этом году за 9 месяцев - 13 млрд рублей. Это лишь 0.29$ (взял курс 40руб и принял старую добычу).

Так какие там могут быть инвестиции в 6-6.5$ на баррель? Обрати внимание, на их графике расходы на разведку где-то 2/3 от всех капитальных вложений. Так общие инвестиции никак не могут превысить 0.5$ на баррель. И в этой презентации они соврали в 12-13 раз минимум.

Edited at 2015-01-17 01:47 pm (UTC)

это не только инвестиции в разведку, а и в бурение и другие мероприятия по росту добычи
все нефтяные компании России проверяют внешние аудиторы для SEC, поэтому никто там не обманывает

Проверяют? Но не каждый год. И не факт, что в ближайшее время их допустят к документации.
Но это ладно.

Инвестиции в разведку включают в себя разведочное бурение и прочие методы. И вот все-все это лишь 17 млрд рублей в 2013. Жалких 35 центов на баррель! В прошлом году - еще меньше.

Так где там 6$ на баррель инвестиций? Это невозможно! Ты посмотрел внимательно на колонку Капитальные вложения в той презентации? Там 2/3 идет инвестиции в разведку и добычу. И если 2/3=35 центов, то по пропорции можно вычислить целое.

Опять-таки. Иностранные аналитики будут проверять официальную документацию, а не какие-то дурацкие презентации. Это еще одна причина, по которой я советую читать официальные отчеты.

Итак, как может быть, что в России разведочное бурение в 5-6 раз ниже, чем в конце 80х, расходы на разведку - микроскопические, сколько-нибудь крупных месторождений за 20 лет открыто не было, но ЗАПАСЫ СЦУКО РАСТУТ! Прямо, страна чудес!

Не видишь тут противоречия? Я - вижу. Снимай повязку с глаз и тоже прозреешь.

Edited at 2015-01-17 02:57 pm (UTC)

  • 1