новый

Реальная Вселенная всегда, пусть на один шаг, опережает логику

Previous Entry Share Next Entry
Надо ли покупать акции
новый
ray_idaho

Рубль при мне обвалился? Вы что, ребята? Когда ж вы это успели всё?
Наделали, значит, тут кто-то чего-то, теперь я и рубль ещё обвалил!
Виктор Черномырдин


На мой взгляд, для долгосрочного инвестирования в российские акции время еще не пришло. Необходимо, чтобы рост активов (инвестиций) превышал рост пая.

Ниже график динамики безразмерных стоимостей паев и активов фонда Тройка Диалог - Добрыня Никитич. В данный момент эти показатели сближаются.

График (нажмите для увеличения)

  • 1
Я хотел бы сказать, что Никитич - плохой индикатор и только по тому, что из 3D потихоньку бегут пайщики в связи со слиянием со сбером. А так методика вполне нормальная, жалко, что не отражает приток иностранных инвестиций.

могу построить по любому фонду, просто он самый старый, больше видно разных событий
есть предложения?

Предложения *чешет репу*: усреднить по трем крупным фондам, с 2000 года (появление фондового рынка ММВБ и интернет-трейдинга) с весами: Ai=<максимальный уровень СЧА 1 фонда>/<максимальный уровень СЧА i-го фонда>.
СЧАmean(t) = A1* СЧА1(t) + A2* СЧА2(t) + A3* СЧА3(t) / 3.

В качестве цены пая можно взять индекс биржи.

Это ИМХО позволит убрать влияние по изменению СЧА при заходе/выходе корпоративных пайщиков.

Отложить на том же графике объем торгов на РТС или ММВБ.

Еще мутная идея - ПИФ Добрыня повторяет динамику индекса РТС (могу ошибаться), причем тот считается в долларах, а СЧА они пишут в рублях (и доходность рисуют в рублях).

Еще УК вычитает из графика свою коммиссию - экспоненту в 2 % годовых, это тоже можно учесть, если брать цену пая.

Я - открою секрет - в свое время считал "количество купленных лохами паев" - делил СЧА на цену пая и по нему определял приток капитала. К сожалению, для акций нельзя посмотреть совокупные остатки на счетах, а оно должно кореллировать с ККЛП, особенно если отбросить денежных мешков амеров.

идей немало, попробую сделать некоторые
я анализировал корреляции между аналитическими коэффициентами типа Шарпа и долгосрочной доходностью, тоже интересные вещи получались

  • 1
?

Log in

No account? Create an account