Category: финансы

новый

Краткое содержание блога

Ниже краткое содержание блога и хотя я стараюсь структурировать все посты с помощью тэгов, но их постепенно накопилось достаточно много и иногда уже трудно найти нужную информацию.

Есть несколько типов постов, которые я пишу:
- краткие анонсы статей по основным, по моему мнению, экономическим новостям разных стран, чаще всего это страны БРИКС (Китай, Индия, Бразилия и ЮАР), стран 11 бриллиантов (Мексика, Южная Корея, Индонезия, Турция, Иран, Египет, Пакистан, Нигерия, Филиппины, Вьетнам, Бангладеш) и Таможенного Союза (Казахстан и Беларусь), более-менее часто об Украине
- технические анализы основных валют (доллар, евро, йена, рубль), товаров (нефть, золото, пшеница) и индексов (РТС, ММВБ, SP500) с краткими анонсами статей, которые в чем-то подтверждают или просто дополняют вероятное движение цен на валюты или индексы
- анализ экономических или других показателей, обычно графиков или таблиц, которые можно разделить на следующие подразделы

О демографии
Collapse )

Об энергетике
Collapse )

О мировой экономике
Collapse )

Об экономике США
Collapse )

Об экономике России
Collapse )

Озера и мои путешествия
Collapse )

О религиях
Collapse )

кроме того, есть статьи по экономике в целом по миру

P.S.
тут только часть статей, постепенно будет расширяться
новый

Факт до 2018 года и прогноз до 2021 года ВВП РФ


Кто создал Российскую империю, обратив полуазиатское царство
в самую влиятельную, наиболее доминирующую,
великую европейскую державу? Только сила штыка армии.
Сергей Юльевич Витте


Обновил расчет ВВП на ближайшие годы с учетом 2018 года. Видно, что доходы работающего населения в 2018 году достигли максимального уровня, хотя доля доходов населения в ВВП незначительно упала. В целом номинальный ВВП в рублях как обычно продолжает свой рост, в целом данный показатель вырос на 12,5%.

Факт до 2018 года и прогноз ВВП России и его структуры до 2021 года

График (нажмите для увеличения)
Collapse )

Оригинал
новый

Динамика добычи и экспорта нефти России по 2018 год


Мы сегодня на таком этапе экономических реформ,
что их не очень видно.
Виктор Степанович Черномырдин


Обновляю график добычи и потребления нефти в России и экспорта нефти и нефтепродуктов из страны. Добыча нефти растет, но ее переработка пока стагнирует. Однако потребление нефти в России заметно выросло, вернувшись на уровни чуть выше 2014 года. Возможно оживает автомобильный рынок, понемногу растет сеть автодорог (по статистике на 0,75% в год), правда основные инвестиции идут в поддержание сети, ремонтируется порядка 20% автодорог ежегодно из примерно 39 тыс. км.

Динамика добычи и экспорта нефти России с 2000 года по 2018 год

График (нажмите для увеличения)
новый

Изменение политической системы в России


Однако статическая теория бессильна выяснить
изменение уровня экономических элементов,
а также механизм и направление их изменения.
Николай Кондратьев


Николай Кондратьев в своей книге "Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения" в некотором смысле повторил идею физики о корпускулярно-волновом дуализме, только для экономических процессов, которые необходимо рассматривать в динамике.

Ниже привожу картинку с видением текущих небольших циклов (порядка 15-20 лет) в политике и экономике. Частично я их увязал с политическими процессами в США и России. Например обычно рост экономики происходит на цикле, когда президенты в США - республиканцы, идет активное финансирование производства и с ним идет рост спроса на энергию и энергоемкие товары. В циклах падения важнее перераспределять то, что есть и поэтому в США обычно приходит демократическая партия.

Для России в этих циклах важен последний цикл падения экономики, так в 1982 начались проблемы с управлением в СССР, в 1998 году - дефолт, в 2014 году - кризис был плавнее, но тоже весьма серьезен. Интересно также, что в циклах роста в России начинается передел власти и собственности, который ведет к изменению политической системы, так с 1985 года - началась перестройка, с 2000 года - создавалась вертикаль власти.

Сейчас мы находимся в новом цикле роста и скорее всего началось изменение политической системы в России. Оно всегда сопровождается не совсем понятными действиями власти, ростом интереса к переменам и в итоге к концу цикла создается новая политическая система.

Хотя честно говоря, я пока не очень понимаю, куда же мы начинаем двигаться, но и раньше не очень было прозрачно. Только по итогам становилось ясно - куда же мы пришли, надеюсь кто-то из нас видит дальше. Как минимум для какой-то части населения появляется возможность снова поучаствовать в этом процессе, социальные лифты заработают.

Циклы политики и экономики за полвека

График (нажмите для увеличения)
новый

Доля нефтегазовых доходов в консолидированном бюджете РФ не растет


Альянс НАТО, по большому счёту, - яичная скорлупа,
а желток и белок там американские.
Дмитрий Рогозин


Обновляю долю нефтегазовых доходов в консолидированном бюджете РФ.

Ниже график консолидированного бюджета РФ по кварталам и доли нефтегазовых доходов в нем. Тренд на падение доли нефтегазовых доходов так и не сменился в 2017 году их ростом, так как рост цен на нефть был в среднем незначительным, их доля сохраняется на уровне 20%. Однако доходы консолидированного бюджета продолжают рост по тренду, связанный с общей инфляцией и небольшим ростом экономики.

Доля нефтегазовых доходов в консолидированном бюджете РФ

График (нажмите для увеличения)
Источник данных - Минфин

Оригинал
новый

Факт до 2017 года и прогноз до 2020 года ВВП РФ


США упорно пытаются превратить в инструмент войны
Организацию Объединённых Наций.
Лаврентий Павлович Берия


Обновил расчет ВВП на ближайшие годы с учетом 2017 года. Видно, что доходы работающего населения в 2017 году начали немного расти. В целом номинальный ВВП в рублях продолжает свой рост.

Факт до 2017 года и прогноз ВВП России и его структуры до 2020 года

График (нажмите для увеличения)
Collapse )

Оригинал
новый

Активы США


Я считаю гордость, которая мешает экономить
собственные деньги, огромной глупостью.
Дональд Трамп


Периодически встречаются статьи про неравенство, концентрацию активов в руках небольшой известной группы мультимиллиардеров, однако реальное распределение богатств в мире иное. Ниже пример такого распределения в США, вполне аналогично это выглядит и для других стран. Есть неплохая книжка, еще изданная в СССР, Фердинанда Ландберга "Богачи и сверхбогачи. О подлинных правителях Соединённых Штатов Америки." на эту тему. Даже достаточно богатые люди в США нужны больше для рекламы американской мечты и в целом капитализма.

На первом графике активы США (U.S. net wealth) за 2015 год. Легко заметить, что первая 10 мультимиллиардеров (около 500 млрд.$) не владеет даже 1% активов США. Более того, только личная нефинансовая собственность граждан США (недвижимость, земля, ...) превышает всю капитализацию фондового рынка США. Весьма значительная собственность принадлежит и не публичным компаниям - среднему и малому бизнесу США, она сравнима с государственной.

На втором графике динамика активов США с 2005 года, сильно растет чистый долг и мало - активы домохозяйств.

Активы США за 2015 год, млрд.$


Collapse )
Источник данных

Оригинал
новый

Доходность депозитов в разных валютах


Повторение гарантировано, если вы 
слышите заверение: «больше никогда!».
Нассим Николас Талеб


Часто сравнивают курсы валют во времени, однако для обычных людей корректнее сравнить эти курсы с учетом доходности, которую можно получить в данной валюте на депозите в той же стране.

Ниже попытка такого сравнения, предполагается, что было вложено условно 100 рублей 31.12.2010 и сколько бы получилось в конце 2016 года. Как видно, лидерами являются доллар США, юань Китая и, как ни странно, вона Южной Кореи (около 14% годовых в рублях). Российский рубль, канадский доллар и довольно неожиданно японская иена в аутсайдерах (6-7% годовых). Надо отметить никаких фантастических доходов в целом нет, кроме того, очевидно, что кредитование в первых валютах весьма рискованно.

Инвестиции в депозит по разным странам

График (нажмите для увеличения)
Источник данных

Оригинал
новый

Расходы и доходы федерального бюджета по кварталам


Если цены на нефть будут более высокими,
это может привести к усилению рубля.
Тогда мы сможем смягчить
кредитно-денежную политику гораздо быстрее.
Эльвира Набиуллина


Пока год не закончился можно оценить доходы и расходы федерального бюджета РФ по кварталам, последняя точка на графиках ниже приближенно рассчитана из помесячных данных.

На первом графике нефтегазовые и ненефтегазовые доходы федерального бюджета РФ по кварталам в миллиардах рублей. Хорошо видно, что ненефтегазовые доходы постепенно растут вместе с ростом денежной массы, а вот нефтегазовые доходы заметно упали с 2014 года из-за падения цен на углеводороды и особенностей налогообложения, хотя понемногу начали восстанавливаться, хотя еще значительно ниже ненефтегазовых.

На втором графике доходы и расходы федерального бюджета РФ по кварталам в миллиардах рублей. Доходы бюджета постепенно восстанавливаются в абсолютных величинах и постепенно приближаются к расходам. По сути "приватизация" госкорпораций решит проблему бюджетного дефицита примерно на 40-50%, еще часть дадут дивиденды.

Доходы федерального бюджета РФ по кварталам, млрд. руб.

График (нажмите для увеличения)
Collapse )
По данным Минфина РФ

Оригинал
новый

Китай уходит в отрыв от США


Истинные слова не бывают приятны,
приятные слова — не бывают истинны.
Лао-Цзы


Экономика Китая.

1. В сентябре энергопотребление Китая выросло на 6,9 процента. В сентябре нынешнего года потребление электроэнергии - основной параметр экономической активности - в Китае продолжило расти быстрыми темпами за счет оживления сектора услуг. Согласно данным, потребление электроэнергии в сентябре выросло на 6,9 проц. в годовом исчислении, достигнув 496,5 млрд киловатт-часов /кВтч/. Для сравнения, этот показатель в тот же период 2015 года упал на 0,1 проц. В сентябре был зафиксирован рост потребления электроэнергии в сфере услуг, в том числе темпы роста показателя в сфере передачи информации, компьютерных услуг и программного обеспечения составили 17,1 проц. Данные показывают, что в январе-сентябре 2016 года потребление электроэнергии в стране увеличилось на 4,5 проц.

2. К концу сентября 2016 года общее количество автомобилей, находящихся в эксплуатации в Китае, достигло 190 млн единиц. К концу сентября 2016 года общее количество механических транспортных средств, находящихся в эксплуатации в Китае, достигло 280 млн. единиц. В третьем квартале текущего года в Китае было зарегистрировано 6,18 млн. автомобилей, это на 24,2 проц. больше по сравнению с тем же периодом прошлого года. А всего с начала нынешнего года было зарегистрировано 19,19 млн. автомобилей /прирост на 14,6 проц./. В первые три квартала 2016 года в Китае насчитывалось 47 городов, где количество автомобилей составляет более 1 млн. единиц. В частности, 2 млн единиц оно превышает в 16 городах /Пекин, Чэнду, Шэньчжэнь, Чунцин, Шанхай, Сучжоу, Тяньцзинь, Чжэнчжоу, Сиань, Ханчжоу, Гуанчжоу, Ухань, Шицзячжуан, Нанкин, Циндао и Дунгуань/. К концу сентября 2016 года число водителей в Китае составило 350 млн. человек.

3. Китай увеличил отрыв от США по количеству долларовых миллиардеров. В настоящее время состояние более $1 млрд в КНР имеют 594 человека против 535 в США. Самым богатым человеком Китая является Ван Цзяньлинь - глава конгломерата Dalian Wanda Group, который владеет активами в сфере недвижимости, включая универмаги, отели, культурные и туристические центры. Его состояние оценивается в $32,1 млрд, что на 2% ниже показателя годичной давности. Вторым по величине состоянием в КНР обладает основатель интернет-ритейлера Alibaba Джек Ма - $30,6 млрд (рост за год на 41%), сообщает Hurun. На третьем месте в рейтинге находится президент телекоммуникационного холдинга Tencent Ма Хуатэн - $24,6 млрд. China Rich List оценивает состояние более 2 тыс. частных предпринимателей КНР, чистые активы которых составляют не менее $300 млн. В этом году в список добавились 179 новых людей.

4. «Шёлковая» стратегия. Выдвинув 3 года назад инициативу под названием Новый Шёлковый путь, Китайская Народная Республика опирается на собственный опыт возрождения отсталых западных провинций и предлагает соседям по Евразии программу совместного процветания. Для китайцев "Запад" — не то же самое, что для нас: традиционно враждебное пространство, насылающее одну волну завоевателей за другой. Для китайцев Запад — это мечта и романтика, новые просторы и новые богатства. "Западным краем" в древности называли неведомые земли нынешней Центральной Азии, Персии, Индии.

Совершенно очевидно, что, приступая к нынешней фазе "Разворота на Запад", китайцы не собираются заниматься благотворительностью. Они "переходят реку, ощупывая ногами подводные камни". Развивая инфраструктуру Нового Шёлкового пути, они в первую очередь заботятся о скорости перемещения грузов между собственными промышленными центрами, об удобстве всё более мобильных граждан Китая — предпринимателей, рабочих, студентов, туристов. Наращивая производство высокотехнологичной и экологичной продукции, они заботятся о выравнивании уровней развития западных и восточных провинций. Предлагая сотрудничество соседям по Евразии, китайцы не только стремятся выйти на их рынки, но и готовы открыть собственные, в том числе и рынок быстро растущей электронной торговли. Достижения первых трёх лет после выдвижения инициативы "Один пояс и один путь" дают основания полагать, что китайский "Разворот на Запад" действительно становится "крупнейшей стратегией XXI века" и ещё при нашей жизни до неузнаваемости преобразит огромные пространства Евразии.

Китай и Россия

5. Укрепление БРИКС. В этом году исполняется 15 лет с того момента, как я придумал термин «БРИК» для обозначения крупнейших стран с развивающейся экономикой: Бразилии, России, Индии и Китая (Южная Африка была добавлена в 2010 году). Размышляя, чем мне заняться дальше, я не могу не вернуться к теме этой годовщины. Оправдались ли ожидания, связанные с этими крупными и перспективными развивающимися странами? Страны БРИКС сегодня, как и в 2001 году, играют жизненно важную роль в решении самых актуальных международных проблем. На самом деле, я предложил эту аббревиатуру не только потому, что буквы так сочетаются, но и из-за фактического значения получающегося слова (англ. brick — кирпич). Эти развивающиеся страны, утверждал я в 2001 году в своей статье, должны стать строительными блоками свежеотремонтированных глобальных финансовой и управленческой систем.

Конечно, страны БРИКС в последнее время переживают трудности. В частности, экономические показатели Бразилии и России в этом десятилетии пока что очень слабы, настолько, что многие сейчас считают эти страны недостойными того статуса, который им придал мой акроним. Но полагать, что значение БРИКС было преувеличено, просто наивно. Совокупный объем экономики четырех изначальных стран БРИК примерно соответствует прогнозам, которые я сделал в то время.

Великая стена – трейлер, кстати Legendary был куплен компанией Вана Цзяньлиня



Оригинал