?

Log in

No account? Create an account
новый

Реальная Вселенная всегда, пусть на один шаг, опережает логику

Entries by category: финансы

[sticky post]Краткое содержание блога
новый
ray_idaho
Ниже краткое содержание блога и хотя я стараюсь структурировать все посты с помощью тэгов, но их постепенно накопилось достаточно много и иногда уже трудно найти нужную информацию.

Есть несколько типов постов, которые я пишу:
- краткие анонсы статей по основным, по моему мнению, экономическим новостям разных стран, чаще всего это страны БРИКС (Китай, Индия, Бразилия и ЮАР), стран 11 бриллиантов (Мексика, Южная Корея, Индонезия, Турция, Иран, Египет, Пакистан, Нигерия, Филиппины, Вьетнам, Бангладеш) и Таможенного Союза (Казахстан и Беларусь), более-менее часто об Украине
- технические анализы основных валют (доллар, евро, йена, рубль), товаров (нефть, золото, пшеница) и индексов (РТС, ММВБ, SP500) с краткими анонсами статей, которые в чем-то подтверждают или просто дополняют вероятное движение цен на валюты или индексы
- анализ экономических или других показателей, обычно графиков или таблиц, которые можно разделить на следующие подразделы

О демографии
Read more...Collapse )

Об энергетике
Read more...Collapse )

О мировой экономике
Read more...Collapse )

Об экономике США
Read more...Collapse )

Об экономике России
Read more...Collapse )

Озера и мои путешествия
Read more...Collapse )

О религиях
Read more...Collapse )

кроме того, есть статьи по экономике в целом по миру

P.S.
тут только часть статей, постепенно будет расширяться
Tags:

Факт до 2018 года и прогноз до 2021 года ВВП РФ
новый
ray_idaho

Кто создал Российскую империю, обратив полуазиатское царство
в самую влиятельную, наиболее доминирующую,
великую европейскую державу? Только сила штыка армии.
Сергей Юльевич Витте


Обновил расчет ВВП на ближайшие годы с учетом 2018 года. Видно, что доходы работающего населения в 2018 году достигли максимального уровня, хотя доля доходов населения в ВВП незначительно упала. В целом номинальный ВВП в рублях как обычно продолжает свой рост, в целом данный показатель вырос на 12,5%.

Факт до 2018 года и прогноз ВВП России и его структуры до 2021 года

График (нажмите для увеличения)
МодельCollapse )

Оригинал

Динамика добычи и экспорта нефти России по 2018 год
новый
ray_idaho

Мы сегодня на таком этапе экономических реформ,
что их не очень видно.
Виктор Степанович Черномырдин


Обновляю график добычи и потребления нефти в России и экспорта нефти и нефтепродуктов из страны. Добыча нефти растет, но ее переработка пока стагнирует. Однако потребление нефти в России заметно выросло, вернувшись на уровни чуть выше 2014 года. Возможно оживает автомобильный рынок, понемногу растет сеть автодорог (по статистике на 0,75% в год), правда основные инвестиции идут в поддержание сети, ремонтируется порядка 20% автодорог ежегодно из примерно 39 тыс. км.

Динамика добычи и экспорта нефти России с 2000 года по 2018 год

График (нажмите для увеличения)

Изменение политической системы в России
новый
ray_idaho

Однако статическая теория бессильна выяснить
изменение уровня экономических элементов,
а также механизм и направление их изменения.
Николай Кондратьев


Николай Кондратьев в своей книге "Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения" в некотором смысле повторил идею физики о корпускулярно-волновом дуализме, только для экономических процессов, которые необходимо рассматривать в динамике.

Ниже привожу картинку с видением текущих небольших циклов (порядка 15-20 лет) в политике и экономике. Частично я их увязал с политическими процессами в США и России. Например обычно рост экономики происходит на цикле, когда президенты в США - республиканцы, идет активное финансирование производства и с ним идет рост спроса на энергию и энергоемкие товары. В циклах падения важнее перераспределять то, что есть и поэтому в США обычно приходит демократическая партия.

Для России в этих циклах важен последний цикл падения экономики, так в 1982 начались проблемы с управлением в СССР, в 1998 году - дефолт, в 2014 году - кризис был плавнее, но тоже весьма серьезен. Интересно также, что в циклах роста в России начинается передел власти и собственности, который ведет к изменению политической системы, так с 1985 года - началась перестройка, с 2000 года - создавалась вертикаль власти.

Сейчас мы находимся в новом цикле роста и скорее всего началось изменение политической системы в России. Оно всегда сопровождается не совсем понятными действиями власти, ростом интереса к переменам и в итоге к концу цикла создается новая политическая система.

Хотя честно говоря, я пока не очень понимаю, куда же мы начинаем двигаться, но и раньше не очень было прозрачно. Только по итогам становилось ясно - куда же мы пришли, надеюсь кто-то из нас видит дальше. Как минимум для какой-то части населения появляется возможность снова поучаствовать в этом процессе, социальные лифты заработают.

Циклы политики и экономики за полвека

График (нажмите для увеличения)

Активы США
новый
ray_idaho

Я считаю гордость, которая мешает экономить
собственные деньги, огромной глупостью.
Дональд Трамп


Периодически встречаются статьи про неравенство, концентрацию активов в руках небольшой известной группы мультимиллиардеров, однако реальное распределение богатств в мире иное. Ниже пример такого распределения в США, вполне аналогично это выглядит и для других стран. Есть неплохая книжка, еще изданная в СССР, Фердинанда Ландберга "Богачи и сверхбогачи. О подлинных правителях Соединённых Штатов Америки." на эту тему. Даже достаточно богатые люди в США нужны больше для рекламы американской мечты и в целом капитализма.

На первом графике активы США (U.S. net wealth) за 2015 год. Легко заметить, что первая 10 мультимиллиардеров (около 500 млрд.$) не владеет даже 1% активов США. Более того, только личная нефинансовая собственность граждан США (недвижимость, земля, ...) превышает всю капитализацию фондового рынка США. Весьма значительная собственность принадлежит и не публичным компаниям - среднему и малому бизнесу США, она сравнима с государственной.

На втором графике динамика активов США с 2005 года, сильно растет чистый долг и мало - активы домохозяйств.

Активы США за 2015 год, млрд.$


Read more...Collapse )
Источник данных

Оригинал

Факт до 2015 года и тренд до 2018 года роста депозитов и кредитов банков России
новый
ray_idaho

Когда мне было 30, я тоже оперировал словами «рухнет», «тупик».
Система не рухнет, она будет медленно деградировать.
Герман Греф


Обновляя график депозитов и кредитов банковской системы России, можно отметить, что объем депозитов в 2015 году достиг цифры в 49,5 трлн. рублей (рост на 7 трлн. рублей или на 17%), мой прогноз был намного ниже факта из-за более высокой инфляции (тренд был на 45,3 трлн. рублей). Кредиты выросли до 54,2 трлн. рублей (рост на 5 трлн. рублей или на 11%), немного выше прогноза (тренд был на 52,7 трлн. рублей).

Разбег между объемом депозитов и выданных банками кредитами в 2015 году стал таким же небольшим как и в 2010 году (кредитов больше всего на 10%). Тренд до 2018 года построил с учетом инфляции, тренд линейный и корреляция весьма хорошая. Ожидаемый объем депозитов и кредитов на конец 2016 года 57,2 трлн. рублей и 64,7 трлн. рублей соответственно.

Факт до 2015 года и прогноз роста объема депозитов и кредитов банков РФ до 2018 года

График (нажмите для увеличения)
МодельCollapse )

Оригинал

ТОП-100 крупнейших экономик мира 2014 года, включая корпорации
новый
ray_idaho

Чтобы создать результативную организацию,
нужно заменить власть ответственностью.
Питер Друкер


В рейтинге 100 крупнейших экономик мира (страны и корпорации) изменений достаточно много из-за девальваций валют, в новый список на одну корпорацию меньше, 60 стран и 40 корпораций. Опять в первые 25 экономик не попала ни одна корпорация, зато с 76 по 100 место всего 3 страны - Венгрия, Украина и Ангола. Заметно сократился разрыв по номиналу между США и Китаем, Японией и Германией. Великобритания обошла Францию, из-за девальвации Россия по номинальному ВВП опустилась на 10-е место, Бразилия, Италия и Индия остались на своих местах. Поменялись местами Испания и Южная Корея, Турция и Нидерланды, Аргентина из-за девальвации ушла на 3 места ниже и Норвегию заменила Бельгия.

Среди корпораций еще выше поднялись китайские энергетические компании (юань достаточно устойчив к доллару), совсем немного осталось до выхода на первое место компании Sinopec. Из российских компаний в списке остался только ЛУКойл, так как часть активов и выручки генерируется за пределами России.

Список 100 крупнейших экономик мира (страны и корпорации) (в млрд. долларов без учета ППС)

График (нажмите для увеличения)
Read more...Collapse )
По данным Fortune и ВБ

Оригинал

Средневзвешенные процентные ставки по предоставленным кредитам физическим лицам в РФ
новый
ray_idaho

Банкроты — побочный продукт процветающих банков.
Эдвард Йокель


Кроме динамики кредитов и суммы просрочки по физическим лицам в России, можно посмотреть на динамику реальных ставок в рублях по кредитам физическим лицам в РФ.

На первом графике приведена динамика ставок по рублях по кредитам физическим лицам в РФ (до 1 года и больше 1 года). На 2014 год доля кредитов больше 1 года около 90%, в среднем ставки достаточно высоки - порядка 15-20%. Ставки по краткосрочным кредитам еще выше, в среднем порядка 25%.

На втором графике приведена динамика тех же ставок в рублях за вычетом инфляции. Ставки по долгосрочным кредитам от 5% до 10%, причем маржа банков снижается в последние годы, ранее на фоне кризиса они ее значительно подняли, аналогичная ситуация по краткосрочным кредитам. Возможно это является следствием роста доли на этом рынке государственных банков или конкуренции с ними же и постепенной ликвидацией более мелких банков с рискованными стратегиями. Очевидно, что по ипотечным кредитам реальные ставки еще ниже.

Средневзвешенные ставки по кредитам физическим лицам в РФ, %

График (нажмите для увеличения)
Далее...Collapse )
Источник: ЦБ РФ - Средневзвешенные процентные ставки по предоставленным кредитам физическим лицам

Оригинал

Динамика кредитов и суммы просрочки по физическим лицам в России
новый
ray_idaho

Мы не будем поддерживать все банки,
вне зависимости от того, какие там проблемы и так далее.
Эльвира Набиуллина


Кроме графика депозитов и кредитов банковской системы России, можно рассмотреть динамику задолженности физических лиц, суммы просроченных ими кредитов и долю в ВВП кредитов физлицам.

На первом графике приведена общая сумма и сумма просроченных кредитов физлицам в РФ до 2014 года. Обе суммы быстро растут, первая после небольшого снижения в 2009 году достигла почти 11 млн. рублей на конец 2014 года, а вторая приближается к триллиону (865 млрд. рублей на 01.01.2015).

На втором графике приведена доля кредитов физлицам в ВВП РФ и доля просроченных в общей сумме кредитов физлицам в РФ до 2014 года. Доля кредитов физлицам в ВВП РФ вышла примерно на 15%, для примера доля таких кредитов в США порядка 75%. Доля просрочки приближается к максимальным уровням 2009 года после значительного снижения в 2012 году. Сам рост суммы кредитов и их доли в ВВП физлицам в России говорит о немалой активности банков на этом направлении, даже странно, что они на этом фоне активно закрываются ЦБ РФ.

Общая сумма и сумма просроченных кредитов физлицам в РФ до 2014 года

График (нажмите для увеличения)
Далее...Collapse )
Источник: ЦБ РФ - Информация о рисках кредитования физических лиц

Оригинал

Динамика доли секторов экономики в ВВП мира
новый
ray_idaho

Самая сложная вещь в этом мире —
не убедить людей принять новые идеи,
а заставить их забыть старые.
Джон Мейнард Кейнс


Ранее я давал данные по динамике промышленного производства, сельского хозяйства и строительства по крупным стран с 1970 по 2012 год. Ниже представлены данные по доле основных секторов экономики в ВВП мира с 1970 года по 2013 году.

На первом графике доля секторов экономики в ВВП мира в 2013 году. Можно отметить, что ключевые потребности - жилье и еда составляют в экономике всего 10%, добыча ресурсов примерно порядка 7,5%, переработка ресурсов 16,4%, доставка до потребителя (транспорт и торговля) около 21,8%, остальное занимают услуги (государство, управление корпорациями, финансы, маркетинг, наука, информация и т.д.).

На втором графике динамика доли секторов экономики в ВВП мира с 1970 года по 2013 год в сумме. Хорошо видно, что 2 сектора экономики прекратили рост своей доли (услуги и транспорт) в начале 2000-х годов, торговля примерно стабильна все время, а сектора промышленные и строительства начали расти после начала 2000-х. По сути произошел рост инвестиций в промышленность (и потребления энергии), и соответственно, выросло строительство, которое и обеспечило быстрый рост экономики мира в это время.

На третьем графике динамика доли секторов экономики в ВВП мира с 1970 года по 2013 год по отдельности. Хорошо видно как "росла" доля услуг (по сути перераспределение) за счет производительных секторов (промышленности и сельского хозяйства) до начала 2000-х. Интересно бы измерить изменение реальной производительности в эти периоды в физических объемах.

Доля секторов экономики в ВВП мира в 2013 году

График (нажмите для увеличения)
Read more...Collapse )
Источник данных

Оригинал